瀝青行業(yè)市場前景如何?數(shù)據(jù)顯示，2月國內瀝青總產量為206.4萬噸，環(huán)比增加19.31萬噸或10.32%;同比增加50.86萬噸或32.7%，但4月原料供應存不確定影響，未來預期偏緊，供應端仍處于原料和產量的博弈之中。近期有部分煉廠延后復產瀝青，預計3月瀝青的產量與計劃產生部分偏差。截至3月14日，國內瀝青70家樣本貿易商庫存量共計121.8萬噸，環(huán)比增加7.7萬噸或6.7%;國內54家瀝青樣本生產廠庫庫存共計98.1萬噸，環(huán)比增加0.2萬噸或0.2%;國內瀝青76家樣本企業(yè)產能利用率為30.7%，環(huán)比下降2.1個百分點。
據(jù)中研產業(yè)研究院《2022-2027年中國瀝青行業(yè)市場全面分析及發(fā)展趨勢調研報告》分析：
瀝青行業(yè)市場分析
瀝青主要用于涂料、塑料、橡膠等工業(yè)以及鋪筑路面等我國瀝青生產商主要為中石油、中石化、中海油三大集團和部分地方煉廠。
瀝青行業(yè)上游為石油化工、煤炭和改性劑及乳化劑，下游為高速公路、防水建筑材料、機場建設和市政工程道路建設等。中國瀝青產業(yè)鏈上游主要有、、等石油化工企業(yè)，以及山西焦煤等煤炭企業(yè);瀝青產業(yè)鏈的中游主要為中國石油、中國石化、寶利國際、國創(chuàng)高新等瀝青生產企業(yè);瀝青產業(yè)鏈的下游主要是建筑行業(yè)、道路交通行業(yè)相關的企事業(yè)單位。
瀝青價格持續(xù)走跌導致市場投機備貨需求積極性放緩，整體剛需依舊不溫不火，南方部分地區(qū)雨水天氣對于剛需有一定的阻礙。本周國內瀝青54家樣本企業(yè)廠家周度出貨量共43.2萬噸，環(huán)比減少7.5%。預計3月下旬后北方部分地區(qū)終端開工陸續(xù)恢復正常，東北及西北仍需時，而南方地區(qū)仍需關注雨水天氣影響。
從中國瀝青產業(yè)鏈區(qū)域分布來看，瀝青相關企業(yè)主要分布在我國中部地區(qū)。其中，山西、湖北的瀝青產業(yè)鏈較為完整，涵蓋原油及焦煤生產、瀝青制造、公路建設等環(huán)節(jié)。
2021年，從瀝青供給格局看，中石化、中石油、中海油、地方煉廠四分天下：第一類是地方煉廠和中石油，地方煉廠產量占比46%，中石油占比16%，兩者合計占比約60%。第二類是中石化，產量占比32%。第三類是中海油，產量占比6%。
目前，國際油價震蕩下行，瀝青盤面和現(xiàn)貨價格也寬幅下跌。3月中下旬地方煉廠集中復產瀝青，帶動產量繼續(xù)增加，預計3月國內瀝青總排產量為266.2萬噸，較月初排產減少10萬噸左右，但整體仍呈現(xiàn)增加趨勢。且4月仍有主力煉廠有復產計劃，屆時預計供應增加明顯;需求端，各地溫度逐步回升，但資金仍限制業(yè)者開工積極性，且南方部分地區(qū)出現(xiàn)雨水天氣。在需求恢復表現(xiàn)緩慢的情況下，受供應邏輯驅動，瀝青價格表現(xiàn)相對穩(wěn)定，但受到油價影響本周瀝青價格大跌，預計在油價波動較大的背景下短期瀝青價格將以跟隨油價震蕩為主。
中國瀝青行業(yè)大型國有企業(yè)一般是利用其石化產品產業(yè)鏈向下拓展，但瀝青產品并非其主營業(yè)務產品，盡管如此，但其品牌優(yōu)勢較大，如東海牌瀝青、昆侖牌瀝青仍是部分項目所指定的瀝青品牌。且中石化和中石油兩家瀝青生產企業(yè)市場范圍覆蓋全國。
我國主營業(yè)務為瀝青生產的公司多為民營企業(yè)，更多深耕于路橋方面如高速公路、普通公路、高架、橋面等方面的專業(yè)瀝青。如上海群康瀝青科技股份有限公司主要銷售彩色瀝青、彩色路面養(yǎng)護材料 ; 江蘇寶利瀝青股份有限公司主要銷售道路石油瀝青和改性瀝青等等。
隨著國內煉化產能的不斷發(fā)展，中國的瀝青產能也在快速的增長，特別是進口原油雙權下放以后，瀝青產能及產量進一步增長，瀝青質量也隨著進口原油的不斷增長而快速提高，進口瀝青在供應量、質量方面的優(yōu)勢都在快速降低。2015年中國瀝青產能在3960萬噸/年，到了2022年增長至約6680萬噸/年，產量從2015年的2221萬噸增長至2020年最高的3260萬噸，對應的進口量從2017年最高的503.86萬噸下降至2021年的320.82萬噸，2022年還在繼續(xù)降低，國產瀝青生產能力及質量的增長成為進口瀝青的一個重要挑戰(zhàn)。
2022年中國瀝青市場整體需求表現(xiàn)欠佳，中國國內瀝青產量下滑明顯，1-7月份瀝青總產量為1327.48萬噸，較去年同期的1797.23萬噸下滑26.14%。作為供應補充的進口瀝青總量也并未因為國產瀝青產量的下滑而有所走低，進口量同樣大幅下滑，1-7月份瀝青進口總量為160.58萬噸，同比下滑17.47%，這也至少是2007年以來的新低，分月來看1-7月份只有2月及6月份環(huán)比正增長，其他5個月均為環(huán)比下滑。
2022年已經是瀝青進口量連續(xù)第五年下滑，2017年進口瀝青總量一度達到503.86萬噸，到2021年已經降至320.82萬噸，下滑了183.04萬噸，進口瀝青似乎輝煌不再，但是在國內瀝青總量偏低的年代，進口瀝青在市場供應中一度占據(jù)舉足輕重的地位。
我國專業(yè)瀝青的主要行業(yè)參與者由國際大型石油化工公司、國內大型石油化工體系公司及國內專業(yè)瀝青生產廠商構成。國際大型石油化工公司如美國Koch集團、英國BP公司、荷蘭Shell石油公司、韓國SK集團等，具有強大的資本優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢及技術優(yōu)勢，在中國市場推動的過程中，更多地通過合資或尋找中資代理商的模式進行。國內大型的石油化工公司，包括、中石化、中海油體系下的石化公司，利用集團石化產品產業(yè)鏈向下拓展，但專業(yè)瀝青產品并非其主營業(yè)務產品，無法完全涉及各細分領域。另一方面，專業(yè)瀝青的相關添加劑，來自歐美的產品仍具有一定優(yōu)勢。
近年來瀝青行業(yè)已經進入高度成熟期，行業(yè)進入壁壘越來越弱化，成為完全競爭性行業(yè)，國際大型石油(化工)公司通過獨資、合資、并購等方式加入國內改性瀝青生產行業(yè)，加劇了國內改性瀝青市場的競爭;同時，國內規(guī)模較大，實力較為雄厚的專業(yè)瀝青生產企業(yè)在全國范圍擴張，進一步加劇了行業(yè)的競爭。
從中國公路建設的發(fā)展史來看， 2001-2021年中國公路新增里程(不含村道)為131.45萬公里，占建國以來公路新增總里程(不含村道)的48.36%，另外2006年至今新建村道里程113.88萬公里，過去二十年左右的時間是中國公路建設史上增速最快、增量最大的一段時間，當然也是對應瀝青需求增量最快的時代。
瀝青行業(yè)市場前景分析
綜上所述，我國大型國有企業(yè)瀝青產品品牌影響力較高，其他中小型企業(yè)數(shù)量多且規(guī)模小，對比發(fā)達國家成熟市場，行業(yè)集中度不高，核心競爭力不強。2021年，我國瀝青行業(yè)CR3為2.78%。
“十三五”期間，公路方面，全國五年累計安排財政資金5.69萬億元，占財政交通運輸領域投入總規(guī)模的76%。支持推動高速公路、國道、省道里程分別增長3.75萬公里、18.54萬公里、5.3萬公里，優(yōu)良路的比例大幅提高。
瀝青行業(yè)具有明顯的周期性，其周期性與交通道路建設和維護的周期性緊密相 聯(lián)。我國的交通道路建設大多以省為單位獨立進行，通常以五年為一個建設周期，在這五年內的前三年主要進行道路的規(guī)劃、設計、勘探和路基施工，后兩年主要進行瀝青混合料的攤鋪和路面配套設施安裝。因此，各省份通常每隔三年就會出現(xiàn)一個瀝青使用高峰。就全國范圍來看，國家發(fā)改委和交通部每年在批準公路建設計劃時會劃定重點建設省份，因此專業(yè)瀝青行業(yè)在地域和時間上均呈現(xiàn)出明顯的周期性特點。
我國專業(yè)瀝青的企業(yè)長期以單種產品的“生產—運輸”的傳統(tǒng)業(yè)務模式為主，綜合服務能力較弱，僅有少數(shù)企業(yè)實現(xiàn)了業(yè)務模式的外向拓展，為客戶提供多種產品的“設計—生產—倉儲—物流—施工—養(yǎng)護”的綜合服務。一體化是全球專業(yè)瀝青產業(yè)未來發(fā)展的潮流，且隨著我國整體道路質量的改善和提升，對專業(yè)瀝青工業(yè)的一體化和綜合服務能力也提出了越來越高的要求。尚未具備一體化和綜合服務能力的企業(yè)，將面臨較大的轉型壓力。
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